Repo 용어해설
  1. 환매일
    Repo계약에 따라 매매계약이 종료되는 날
  2. 환매이자율(Repo-rate)
    매매계약에 따라 환매일에 매수자가 지급받게되는 이자의 연이율
  3. 매매대금
    매매계약에 따라 매수자가 매매채권에 대한 대가로 매도자에게 지급하는 금액

    매매대금 = (매매채권의 액면총액 X 시장가치 / 10,000) / ( 1 + 보전비율) <원미만절사>
  4. 환매대금
    매매계약에 따라 매도자가 환매일에 매수자에게 지급하는 금액

    환매대금 = 매매대금 X (1 + 환매이자율 X 약정일수 / 365) <원미만절사>
  5. 시장가치
    매매채권 및 증거금유지채권을 평가하기 위하여 채권액면1만원을 기준으로 거래소가 산출한 가격으로 경과이자를 감안한 평가가격을 단술산술평균하여 계산
  6. 보전비율(Haircut)
    Repo거래기간 동안의 매매채권의 가격변동위험을 담보하기 위한 할인율로서 매수자의 입장에서 매도자에게 요구하는 비율. 개시증거금의 역할
  7. 증거금유지의무 면제비율(Threshold-ratio)
    추가증거금이 미미할 경우 이를 면제할 수 있도록 설정한 비율
  8. 환매채거래종류(Repo종류)
    환매채거래분류(3가지)와 거래기간(10가지)을 조합하여 만든 것으로 총 30개의 종류로 구분.
    비지정 매수호가는 지정한 종류 내에서만 호가의 효력이 미치므로 환매채거래종류는 비지정 매수호가와 매도호가간 경합이 일어나는 호가집계 및 체결의 최대집합단위
    환매채거래분류(3가지)와 거래기간(8가지)을 조합하여 만든 것으로 총 24개의 종류로 구분
      거래기간
    1일물 3일물 7일물 14일물 21일물 30일물 60일물 90일물
    환매채
    거래분류    		 국채                
    특수채                
    회사채                
  9. 비지정 매수호가(General Repo)
    동일 '환매채거래종류'내에서 특정종목을 지정하지 아니하고 환매이자율 및 수량만을 지정하여 매수하고자 하는 호가
  10. 지정매수호가(Special Repo)
    동일 '환매채거래종류'내에서 특정종목을 지정하여 매수하고자 하는 호가
  11. 수익(Dividend)의 반환
    거래기간 동안 매매채권이나 증거금유지채권에서 발행하는 이자 등의 경제적 이익이며 매도자에게 귀속
  12. 일일정산
    Repo거래의 결제이행을 보증하기 위하여 매매거래일별로 매매채권의 가격변동위험에 대비할 수 있도록 거래소가 주체가 되어(Tri-party Agent) 동일상대방과의 모든 미환매 약정에 대한 일방 또는 상대방의 정산요구금액을 산출하고 추가증거금을 징수하는 방법으로 적정한 수준의 담보가치를 유지시키는 일련의 절차
  13. 채권대체
    비지정 매수호가로 매매계약이 체결되어, 매매대금을 결제한 날의 다음날로부터 환매일의 전일까지 매도자가 거래소를 통하여 매수자의 동의를 얻은 후 매매채권을 동일한 채권분류의 다른 거래대상종목으로 대체하는 것
  14. 채권교환
    매매채권의 발행인 혹은 보증인의 부도, 은행거래정지등의 사유로 매수자가 거래소를 통하여 매도자에게 요청함으로서 매도자가 동일한 채권분류의 다른 거래대상종목으로 교환해 주는 것
  15. 조기환매
    교환의 불응, 매매채권의 상장폐지시의 조기환매, 매매채권의 조기상환 및 매도자나 매수자의 결제불이행 등의 사유가 발생할 경우 개별매매계약 혹은 그 일방과의 모든 미환매 약정을 환매처리하고 청산하는 것